首批試行新債券登記制度的5家公司融資322億元,發行人整體信用質量將得到提高

股票配资顶牛ˉ信任杨方配资 www.768463.live 發布時間:2020-04-05 11:00:00

3月2日是全面實施公開發行公司債券和公司債券登記制度的***個工作日,一批公司債券已被滬深交易所受理。

首批試行新債券登記制度的5家公司融資322億元,發行人整體信用質量將得到提高

3月2日是全面實施公開發行公司債券和公司債券登記制度的工作日,一批公司債券已被滬深交易所受理。

據長江商報記者粗略計算,包括4家上市公司和非上市公司信捷投資控股集團在內,首批5家公司接受發行注冊公司債券,發行規模合計322億元。

另一方面,在以信息披露審計為核心的登記制度下,發行人充分披露投資者進行價值判斷和投資決策所需的信息,這也是監管部門關注的焦點。

武漢科技大學金融與證券研究所所長董登新表示,新《證券法》大大加大了對信息披露違法行為的行政處罰力度,對法人和自然人(特別是財務總監)具有顯著的威懾作用,將有效提高上市公司信息披露的整體質量。

前五家公司計劃融資322億元

3月2日,上海證券交易所官方網站披露,已受理中煤能源和新街投資控股集團兩家公司2020年向專業投資者公開發行公司債券的申請。其中,a+H股上市公司中煤能源計劃發行100億元,是債券市場全面實施登記制度后的發行,由中建證券和中信證券共同發起。

當日,首批品嘗深圳證券交易所注冊公司債券的企業出爐。一亞通、華僑城、藍帆醫療等三家公司向專業投資者發行公司債券,深交所受理,成為深交所首批注冊公司債券。

從發行規模來看,深交所接受的一亞通、華僑城、藍帆醫療三家公司分別發行20億元、195億元和2億元,合計募集資金217億元。發行主體包括地方國企和民營企業,主承銷商為中國建筑投資、工業證券和中信證券。

值得一提的是,除4家上市公司外,新街投資控股集團并未上市。據了解,新街投資控股集團屬于建筑業。是具有建設工程總承包資質的綜合性集團企業,涉及科技孵化、水處理工程、光纖傳感、環保新材料、裝配施工、產業投資、生物制藥、健康管理等多個領域領域。

此次,新街投資控股集團計劃發行5億元。募集資金凈額用于償還公司債券和有息債務。保薦人是大通證券。

據長江商報記者粗略計算,債券市場前五家公司在登記制度全面實施的幾個工作日就達到322億元。

上海證券交易所表示,在中國證監會的統一部署下,將穩步推進公司債券登記制度實施相關配套規則、市場組織、服務培訓等工作的修訂,進一步提高市場透明度和審計效率,推動公司債券登記制度改革順利實施。

深交所還明確,將以新證券法實施為契機,扎實做好公司債券公開發行登記制度建設,全力支持企業依法高效利用交易所債券市場融資發展,繼續推進為穩步推進證券公開發行登記制度奠定堅實的基礎和積累經驗。

在全面實施債券登記制度的背景下,加強信息披露,進一步實施以信息披露為核心的發行上市審計制度,是最重要的。

上海證券交易所指出,作為信息披露的責任人,發行人將關注其是否符合發行上市條件,以信息披露審計為核心,敦促其充分披露投資者進行價值判斷和投資決策所需的信息。

長江商報記者梳理了前五家公司的申請文件,發現發行人對風險提示的內容呈現得更為詳細。以中煤能源為例,公司除列報本次債券相關風險外,還從存貨、所有者權益結構、應收賬款、限制性資產流動性、盈利能力不確定性等17個方面和宏觀經濟等8個方面全面提示財務風險,解決產能過剩、煤炭進口影響等問題。此外,管理和政策的風險預警也很全面。

在具體申報層面,新《證券法》還對公司債券的發行條件進行了調整,如增加了“組織健全、運作良好”的條件,刪除了“公司凈資產限額”、“累計債券余額不超過公司凈資產的40%”的條件,等同時,國家管理總局的通知明確,發行人公開發行公司債券,除應當符合證券法的要求外,還應當具有合理的資產負債結構和正常的現金流量。

此外,在申請公司債券上市交易條件方面,刪除“公司債券期限一年以上”等條件,授權證券交易所對公司債券上市條件作出具體規定。

根據中煤能源的申請,公司向專業投資者公開發行不超過100億元(含100億元)的公司債券,已獲得上海證券交易所批準,并經中國證監會登記注冊。債券分期發行。發行應當自中國證監會核準登記之日起12個月內完成。其他事項應當自中國證監會核準登記之日起24個月內完成。


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